Мальчик Ивашко отправляется рыбачить на озеро, где его и замечает огромная говорящая ворона — помощница Бабы-яги. Злая старуха давно мечтает поймать Ивашку, а тут такой случай! Главное — выманить его на берег. Когда ребенок отказывается выходить на скрипучий голос Бабы-яги, она идет к кузнецу и просить выковать ей нежный голосок, совсем как у матери Ивашки. Поймав-таки мальчика, колдунья тащит его в свою избушку на курьих ножках, где уже топится печь, а сама вновь идет к кузнецу, чтобы тот сделал ей железные зубы: ими легко будет прожевать мальчика. Но Ивашке удается обхитрить Бабу-ягу и сбежать от нее — не последнюю роль в побеге играют гуси-лебеди.